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Codice:  
Course code:
91051
Anno accademico:
Academic year:
2010-2011
Titolo del corso:
Course title:
Misurazione del rischio di credito e dei rischi operativi
Measurement of Credit Risk and Operational Risk
Modulo:  
Module:
Unico
U - Measurement of Credit Risk and Operational Risk
Docente 1:
Teacher 1:
GIACOMETTI Rosella
Ruolo Docente 1:
Teacher 1:
Professori Associati
Sdoppiamento 1:
Splitting 1:
0
Modulo 1:
Module 1:
0
ModalitÓ 1:
Type 1:
Convenzionale
Settore scientifico-disciplinare:
Reference sector:
SECS-S/06 Metodi matematici dell'economia e delle scienze attuariali e finanziarie
Anno di corso:
Year of degree course:
insegnamento magistrale
FacoltÓ:
Faculty:
Economia
ModalitÓ di frequenza:
Type:
Non obbligatoria
Semestre:
Semester:
1 e 2
Sottoperiodo:
Sub period:
2░
Numero totale di crediti:
Total credits:
9.0
Carico di lavoro
Workload
Attività frontale:
Lectures:
72.0
Esercitazioni:
Applied activities:
0.0
Studio individuale:
Individual work:
153.0
Attività didattica a piccoli gruppi:
Group work:
0.0
Seminari:
Seminars:
0.0
Laboratori:
Laboratories:
0.0
TOTALE (voci sopra-elencate):
TOTAL:
225.0
Ore di lezione settimanali:
6.0
Prerequisiti:
Prerequisites:
Si consiglia: teoria del portafoglio, struttura dei rendimenti per scadenza e sua evoluzione stocastica, teoria delle opzioni.
basics in portfolio theory, term structure and its stochastic evolution, option theory .
Obiettivi formativi:
Educational goals:
Saranno presentati semplici modelli matematici per la misurazione ed il controllo del rischio di credito ed operativo. Lo scopo principale del corso Ŕ di permettere allo studente di avvicinarsi ad alcuni concetti e tecniche sofisticati in modo semplice e spendibile nel mondo lavorativo.
You will be presented with simple mathematical models for measuring and control of credit risk and operative. The main aim of the course is to enable the student to approach certain concepts and sophisticated techniques in simple mode and useful in the working world.
Contenuto del corso:
Course contents:
A) Rischio di credito: Perdita Attesa, Perdita Inattesa, Economic Capital per singole esposizioni. La stima delle componenti del rischio di credito per una singola posizione: - probabilitÓ di default, intensitÓ di default, rating e matrici di transizione - tassi di recupero. ProbabilitÓ risk neutral e probabilitÓ reali Modelli strutturali e Modelli a forma ridotta Valutazione del rischio di credito di un portafoglio, la default correlation e le funzioni di copula. Caratteristiche dei modelli Credit Risk Metrics e Credit Risk+. B) Derivati sul rischio di credito e loro pricing . C)Misurazione del rischio operativo: Gestione dei dati sulle perdite: business line e event type classification. Analisi dei modelli con particolare riferimento al modello LDA. Le componenti del rischio operativo: la severitÓ e la frequenza delle perdite. Stima della distribuzione della SeveritÓ delle perdite. Stima della distribuzione della Frequenza delle perdite. Stima della distribuzioni marginali delle perdite tramite un compound Poisson process. Distribuzione congiunta delle perdite. Analisi delle correlazioni delle perdite e stima tramite copula.
)Credit risk: Revision of components of credit risk and its modelling: foreseen loss, unforeseen loss, Economic capital for single expositions. The estimation of components of risk credit for a single position: probability of default, intensity of default, rating and matrix of transition. recovery trate. Risk neutral probability and real probability, structure models and reduced evaluation models of credit portfolio, the default correlation and the function of copula. Characteristics of the Credit Risk Metrics and Credit Risk models. B) Derives on credit risk and their pricing. C) Measure of operative risk: management of data on loss: business line and event type classification. Analysis of models with particular emphasis to the LDA model. The components of operative risk: the severity and frequency of loss. Estimate of distribution of severity of losses. Estimate of distribution of frequency of losses. Estimate of marginal distribution of losses through compound Poisson process. Added distribution of losses. Analysis of correlation losses and estimate through copula.
Testo di riferimento 1:
Course text 1:
John C. Hull. Risk management e istituzioni finanziarie Perason Prentice Hall cap V,VI,VII, da IX a XV (pagine/pages: 200)
Testo di riferimento 2:
Course text 2:
Rischio e valore nelle banche- Misura, regolamentazione, gestione Resti, Sironi 2005 Egea (consigliato solo per alcuni argomenti ) (pagine/pages: 100)
Testo di riferimento 3:
Course text 3:
paper suggested during the year
Metodi didattici:
Teaching activities:
Lezioni frontali e laboratori
Struttura della verifica del profitto:
Assessment:
orale
oral
Descrizione verifica del profitto:
domande
Lingua di insegnamento:
Teaching language:
Italiano
Altre informazioni:
Other information:
SOTTOPERIODI: II III IV.
 
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